Today, XSML, the fund manager active in Central & East Africa, announced a follow-on investment in Maison Galaxy sarl (Galaxy), a retail chain based in Kinshasa, DRC.
Kinshasa, Democratic Republic of Congo, 15 January 2019
Galaxy has been successful in tapping into the increasing demand for cosmetic and other popular consumer products in DRC and has expanded its retail network since ARF’s first investment in 2016 in several other cities in DRC. The new investment helps Galaxy to enhance its working capital.
Galaxy was founded in 2014 and operates 30 stores in Bukavu, Goma, Kindu, Kinshasa, Kisangani, Kolwezi and Lubumbashi.
According to Ashiq Adatia, Managing Director of Galaxy: “After we integrated our two retail chains, Galaxy and Shaina, our focus now is on further stabilizing our supply-chain. The working capital financing provided by ARF is instrumental in achieving this.”
Marcel Posthuma, Managing Partner at XSML says: “In the last two years, Galaxy has successfully integrated and expanded its operations across multiple cities in DRC, despite a challenging environment. We look forward to continue supporting Galaxy in its quest to supply the general population with affordable retail products.”
The follow-on investment in Galaxy, brings ARFs total committed capital to 80%. The African Rivers Fund (ARF) targets growing, well-managed small and medium-sized enterprises (SMEs) in the Central & East African region covering Uganda, Democratic Republic of Congo (DRC) and Republic of Congo. The fund is named after the two most powerful rivers in Africa, the Congo and Nile Rivers, which embody the potential of the Central & East African region.
XSML believes that sustainable economic development in fast growing markets as the DRC and Uganda can be achieved by encouraging local entrepreneurship. Currently, many opportunities in these countries remain unexploited due to the lack of risk capital and support. By stimulating entrepreneurship, jobs and income are created. The African Rivers Fund continues CASF’s strategy with investments in between USD 100,000 and USD 5 million. Between the two funds XSML has provided technical assistance to over 35 companies to help them improve their operations and skills. Evidence of further impact can be found in various fields, with over 500 jobs created since 2011, over 4,000 additional pupils spread over three private schools and the addition of some 40 hospital beds, an operating theatre and maternity rooms in a clinic in Kinshasa, improving healthcare standards. All three investors in CASF (IFC, FMO and Lundin) were joined by Bio, CDC, DGGF, and Proparco for ARF.
About Galaxy
Galaxy is a retail chain specialised in cosmetics and other consumer products, founded by Ashiq Adatia in 2014, and operates thirty stores.
About XSML
Although international investors show an increasing interest in emerging markets, the demand for finance from small and medium sized enterprises (SMEs) remains largely untapped.
XSML, eXtra Small Medium Large, founded in 2008, bridges this gap by investing in small businesses to help them grow into medium and large enterprises. XSML manages two funds with a focus on frontier markets in Central and East Africa: the Central Africa SME Fund and the African Rivers Fund. Our local teams of 14 investment and operating professionals have experience in emerging and frontier markets in private equity, corporate and development banking and corporate restructuring with offices in Kinshasa (DRC) and Kampala (Uganda).
For further information please contact:
barthout.vanslingelandt@xsmlcapital.com
T: +31 (0) 85 273 6029
www.xsmlcapital.com
Kinshasa, République Démocratique du Congo, 15 Janvier 2019
Aujourd‘hui, XSML, le gestionnaire d’actifs en Afrique Centrale, a annoncé un second investissement dans Maison Galaxy sarl (Galaxy), la chaine de distribution cosmétique et alimentaire basée à Kinshasa, République Démocratique du Congo (RDC). Galaxy a réussi exploiter la demande croissante des produits cosmétiques et d’autres produits de consommation en RDC. Depuis le premier investissement d’ARF en 2016, Galaxy a entendu son réseau de distribution dans différentes villes de la RDC. Le deuxième investissement d’ARF permet à Galaxy de renforcer son fond de roulement. Galaxy a été créé en 2014 et dispose à ce jour de 30 magasins à Bukavu, Goma, Kindu, Kinshasa, Kisangani, Kolwezi et Lubumbashi.
Ashiq Adatia, Directeur général de Galaxy déclare : “Après l’intégration de nos deux chaînes de distribution, Galaxy et Shaina, notre objectif est désormais de stabiliser davantage notre chaîne d’approvisionnement. Le financement du fonds de roulement fourni par ARF est déterminant pour atteindre cet objectif. “
Marcel Posthuma, Associé Gérant de XSML Capital déclare : “ Malgré, le climat économique et politique de la RDC, Galaxy a réussi à intégrer et à développer ses activités dans plusieurs villes de RDC au cours de ces deux dernières annees. Nous continuerons à apporter notre support afin qu’ils puissent poursuivre leur objectif de fourni des produits cosmétiques et autres à un prix abordable.”
Avec le second investissement dans Galaxy, le capital engagé d’ARF s’élève à 80%. L’African Rivers Fund (ARF) vise la croissance, et les petites et moyennes entreprises (PME) localisés dans l’Afrique centrale et de l’Est (Ouganda et RDC) et la République du Congo. Le fonds tire son nom des deux fleuves les plus puissants d’Afrique, le Congo et le Nil, qui représentent le potentiel de la région de l’Afrique centrale et de l’Afrique de l’Est.
XSML est convaincu que le développement économique durable dans les marchés à forte croissance tel que la RDC et l’Ouganda peut être réalisé en encourageant l’esprit entrepreneurial des locaux. Actuellement, de nombreuses opportunités demeurent inexploitées dans ces pays, du au manque de capital-risque et de support. En stimulant l’entrepreneuriat, il y aura génération des revenues et création d’emplois. Le fonds ARF poursuit la stratégie du fonds CASF avec des investissements entre 100.000 USD et 5.000.000 USD. Avec l’appui de deux fonds, XSML a fourni une assistance technique à plus de 35 entreprises afin de stimuler leurs opérations et d’approfondir leurs compétences. Des évidences sur l’impact de nos investissements peuvent être vu dans différents angles tel que la création de 500 emplois depuis 2011, augmentation de taux de scolarité avec plus de 4.000 élèves répartis dans trois écoles privées, et le rajout d’une quarantaine de lits d’hôpitaux, d’un bloc opératoire et d’une salle d’accouchement dans une clinique à Kinshasa afin d’améliorer les soins de santé. Les trois investisseurs dans CASF (IFC, FMO et Lundin) ont été rejoints par Bio, CDC, DGGF et Proparco pour ARF.
À propos de Galaxy
Maison Galaxy est une chaîne de distribution spécialisé en cosmétique et en autres produits de consommation, fondée par Ashiq Adatia en 2014 et compte trente magasins situés en RDC.
À propos de XSML
Bien que les investisseurs internationaux portent un intérêt particulier sur les marchés émergents, la demande de financement émanant des petites et moyennes entreprises (PME) reste largement inexploitée.
XSML, eXtra Small Medium Large, fondé en 2008, essaye de pallier ce problème en investissant dans les petites entreprises, en les aidant à se développer en moyennes et grandes entreprises. XSML gère deux fonds axés sur les marchés situés en Afrique Centrale et en Afrique de l’Est: le Central Africa SME Fond et l’African Rivers Fond. Nos équipes locales sont constituées de 14 personnes spécialisées dans le domaine d’investissements et la gestion opérationnel, ayant une vaste expérience dans les marchés émergents, dans les domaines de la gestion d’actifs, les banques commerciales et de développement ainsi que dans la restructuration des entreprises avec des bureaux à Kinshasa (RDC) et Kampala (Ouganda).
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